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Crowdfunding, inversión alternativa para proyectos emprendedores

En 2013, el BBVA ya predijo en un estudio que existía un riesgo real de que los bancos dejaran de ser la fuente de financiación principal para personas y pequeñas empresas. Estamos en momentos de cambio y el campo de la inversión es uno de los que más ha evolucionado. Fórmulas como el crowdfunding han entrado en escena para quedarse y prestar cobertura desde otra óptica, otro enfoque. Es el momento de la inversión alternativa y en este post te contamos más sobre este tipo de inversión muy asociado a proyectos emprendedores y a startups.

Este post en un extracto del webinar que Javier Villaseca Sánchez.
Fundador y Consejero Delegado de SociosInversores.com impartió en nuestro ciclo de conferencias sobre diferentes aspectos del mundo de la empresa, la gestión y las finanzas. Si quieres profundizar más sobre el tema, te dejamos el enlace para ver la grabación en su totalidad.

Inversión tradicional vs Inversión Alternativa

Para los que no son profesionales de las finanzas puede ser que términos como crowdfunding, crowdlending o factoring sean incomprensibles pero a lo que hacen referencia todos ellos es a métodos de inversión alternativa. Y si hablamos de algo alternativo es porque previamente hay una estructura tradicional.

La inversión tradicional hace referencia a :

  • Mercado de Renta Fija ( bonos, letras, obligaciones) 
  • Mercados de Renta Variable (Bolsa, Fondos de inversión) 
  • Mercados de Divisa (monedas de los países, bitcoin) 
  • Mercados de Materias Primas (metales, materias agrícolas, energías) 
  • Mercados de Derivados (Futuros, acciones, warrants, CFD etc) 

Durante mucho tiempo han sido casi las únicas alternativas de inversión que se ofrecía en el mercado, pero poco a poco han ido surgiendo nuevas soluciones. Entre otras razones, porque la inversión tradicional está muy sujeta a estos factores:

  • Baja rentabilidad  (en España se sitúa en un 0,386%) 
  • Tensiones geopolíticas (Brexit) 
  • Guerras Comerciales (EEUU vs China) 
  • Y  recientemente a la pandemia COVID 19  en tres meses las bolsas se han desplomado un 20%.
Evolución Renta Fija vs Crowdfunding
Imagen de la presentación de Javier Villaseca Sánchez en el webinar sobre Crowdfunding

Todas estas circunstancias han impulsado a buscar activos reales, activos tangibles. que es como podríamos definir la inversión alternativa.

Crowdfunding y Venture Capital ¿Diferencias?

Traducido a nuestro idioma crowdfunding hace referencia a una financiación colectiva pero realmente es un mecanismo innovador de financiación participativa donde proyectos o ideas de negocio pueden ser financiados, de una manera ágil y sencilla a través de plataformas online, gracias a las aportaciones dinerarias de una pluralidad de inversores.

Crowdfunding qué es

Dentro de la inversión alternativa hay dos grandes opciones:

  • Fondos de Private Equity y Venture Capital  fondos de inversión enfocados fundamentalmente en startups y en emprendimiento de empresas tecnológicas. 
  • Financiación colectiva o Crowdfunding con  muchas similitudes con la fórmula de Venture Capital pero con una gran diferencia: la aportación mínima de capital.

Realmente, el crowdfunding es una democratización del Venture Capital puesto que permite que cualquier persona con pequeñas aportaciones, desde 500€, puedas entrar en el capital de una compañía tecnológica. En los fondos de Private Equity o de Venture Capital el ticket mínimo es de 250.000€ -aunque ahora se permiten aportaciones desde 50.000€ – por lo que deja a muchos inversores fuera de estas opciones. 

Con el Crowdfunding además se empodera al inversor al otorgarle la capacidad de decisión de dónde invertir su dinero, capacidad que nunca se tiene en fondos de Venture Capital donde el pequeño inversor no sabe dónde se invertirá su dinero.

Mapa de financiación y Valle de la Muerte

Todo proyecto atraviesa 4 etapas:

  1. Lanzamiento
  2. Crecimiento
  3. Madurez
  4. Declive

El Valle de la Muerte se sitúa entre las fases de lanzamiento y crecimiento y es donde caen la mayoría de los proyectos . Es una etapa muy dura, con muchas turbulencias para los emprendedores y cuyas principales vías de financiación son las famosas 3 F (financiación de amigos y familia) e inversores externos como business angels. Pero, ¿En qué etapa comenzaría a financiarse proyectos de crowdfunding

Mapa financiaciónCrowdfunding
Imagen utilizada por Javier Villaseca Sánchez

 

En la etapa de semilla, la fase en el que la empresa no ha alcanzado todavía su punto de equilibrio (break even) y gasta más dinero del que ingresa, los agentes a los que se podría acudir son, entre otros, el crowdfunding.

Por último, si eres de los que estás leyendo este post y te animas a participara en algún proyecto de crowdfunding, ten en cuenta estos consejos:

  • Invierte en proyectos que entiendas y sectores que conozcas
  • Diversifica para evitar riesgos innecesarios
  • Conoce al equipo promotor y entiende qué valor aporta al proyecto

Nuestros programas de desarrollo directivo Especialistas en Finanzas persiguen complementar una visión integrada de los conceptos e instrumentos claves de las finanzas imprescindibles para el análisis, planificación y gestión de la empresa.

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